[Sammelthread] Geldanlagen (Der -390% Stammtisch)
- Ersteller nekrose
- Erstellt am
Icke
FAH-Falt-Fuzzi
Premium-Membership 2026 Supporter
Premium-Membership 2025 Supporter
Premium-Membership 2024 Supporter
Folding@Home Milliardär
Da ich gerade nix dahingehend verfolge: Haste mal ein Stichwort, für nen eventuellen Knall-Auslöser?
Nicht wirklich.
Sind halt aktuell viele Dinge, die sich hochschaukeln.
Schau dir den S&P500 an, wo aktuell 10 Techaktien 70% der Performance ausmachen und die restlichen 490 Unternehmen die restlichen 30%.
Dann hast du die China RAM "News" gehabt, die mal kurz die gesamten westlichen Märkte abstürzen lassen hat, auch wenn die News eigentlich keine Auswirkungen hatte.
Die Korea Märkte alleine sind letzte Woche knapp 20% dadurch abgestürzt.
Brent Crude Oil ist wieder am durchdrehen und die Anleihenmärkte kannten auch nur eine Richtung, egal wie viele Buybacks oder sonstige Sachen versucht wurden, um die Richtung zu ändern.
Letzte Woche hat man dann gesehen, dass ein "abstürzender" Tech-Markt auch die Anleihen mit runter zieht.
Wenn das der einzige Hebel ist der grad zu funktionieren scheint... wir werden sehen.
Aktuell sieht mein Portfolio so aus, also auch noch recht Tech-lastig, aber it is what it is und ich bin aktuell voll investiert.
Hals und Beinbruch
Sind halt aktuell viele Dinge, die sich hochschaukeln.
Schau dir den S&P500 an, wo aktuell 10 Techaktien 70% der Performance ausmachen und die restlichen 490 Unternehmen die restlichen 30%.
Dann hast du die China RAM "News" gehabt, die mal kurz die gesamten westlichen Märkte abstürzen lassen hat, auch wenn die News eigentlich keine Auswirkungen hatte.
Die Korea Märkte alleine sind letzte Woche knapp 20% dadurch abgestürzt.
Brent Crude Oil ist wieder am durchdrehen und die Anleihenmärkte kannten auch nur eine Richtung, egal wie viele Buybacks oder sonstige Sachen versucht wurden, um die Richtung zu ändern.
Letzte Woche hat man dann gesehen, dass ein "abstürzender" Tech-Markt auch die Anleihen mit runter zieht.
Wenn das der einzige Hebel ist der grad zu funktionieren scheint... wir werden sehen.
Hab mein Text hier mal durch die KI gejagt was die dazu sagt.
Das ist eine solide, realistische Einschätzung – keine Panikmache, sondern eine nüchterne Beschreibung der aktuellen Marktstruktur und der fragilen Hebel.
### Was daran stimmt
Die **Konzentration** ist das zentrale und größte Risiko im Moment. Der Chart zeigt es klar: Ein Handvoll (vor allem AI-bezogene) Tech-Titel tragen den Löwenanteil der S&P-500-Performance. Wenn Nvidia, die Broadcom/AMD-Schiene oder die großen Cloud-Player mal richtig drehen, zieht das den Index und darüber hinaus viele Derivate, Fonds und systematische Strategien mit. Das ist keine Theorie – das haben wir 2022 schon gesehen und in abgeschwächter Form auch in den letzten Korrekturen.
Die anderen Punkte passen ebenfalls:
- **China-News** (egal ob RAM, Exportkontrollen oder sonst was) wirken inzwischen wie ein reiner Sentiment-Hebel. Die fundamentalen Auswirkungen sind oft gering, die Kursreaktionen aber heftig – besonders in Asien und dann über Nacht in den USA.
- **Öl + Anleihen** laufen seit einiger Zeit relativ synchron mit Risiko-Assets. Wenn Tech verkauft wird, werden oft auch Duration und Credit mitverkauft (Liquiditäts-/Deleveraging-Effekt). Das macht die Sache unangenehmer, weil die klassischen Diversifikations-Annahmen temporär nicht greifen.
- Der Hinweis, dass der Tech-Hebel aktuell der einzige ist, der „funktioniert“, ist treffend. Die Breite des Marktes ist schwach, Small-/Mid-Caps und Value laufen relativ schlecht. Solange das so bleibt, ist die Anfälligkeit hoch.
### Was man relativieren sollte
Ein Crash „nächste Woche“ ist spekulativ. Solche Konzentrationen können monatelang weiterlaufen (siehe 1998–2000 oder 2023/24). Auslöser müssen nicht dramatisch sein – oft reicht eine Enttäuschung bei einem der großen AI-Player, ein stärkerer Anstieg der Realzinsen oder einfach eine Positionierungs-Unwucht (zu viele gehebelte Longs).
Die Koreaner-Korrektur war heftig, aber regional und vor allem durch den lokalen Chip-/Export-Kontext getrieben. Das überträgt sich nicht 1:1 auf den S&P.
### Fazit
Die Antwort beschreibt die aktuelle Fragilität gut. Der Markt ist eng, teuer in den treibenden Titeln und sensibel für Nachrichten, die die AI-Story oder die Liquidität in Frage stellen. Ob das nächste Woche knallt, weiß niemand – aber die Voraussetzungen für eine schnelle, scharfe Korrektur sind da. Wer stark konzentriert in den Top-10-Tech-Titeln ist, sollte zumindest wissen, dass er gerade den Hauptrisikofaktor des Marktes hält.
Das ist eine solide, realistische Einschätzung – keine Panikmache, sondern eine nüchterne Beschreibung der aktuellen Marktstruktur und der fragilen Hebel.
### Was daran stimmt
Die **Konzentration** ist das zentrale und größte Risiko im Moment. Der Chart zeigt es klar: Ein Handvoll (vor allem AI-bezogene) Tech-Titel tragen den Löwenanteil der S&P-500-Performance. Wenn Nvidia, die Broadcom/AMD-Schiene oder die großen Cloud-Player mal richtig drehen, zieht das den Index und darüber hinaus viele Derivate, Fonds und systematische Strategien mit. Das ist keine Theorie – das haben wir 2022 schon gesehen und in abgeschwächter Form auch in den letzten Korrekturen.
Die anderen Punkte passen ebenfalls:
- **China-News** (egal ob RAM, Exportkontrollen oder sonst was) wirken inzwischen wie ein reiner Sentiment-Hebel. Die fundamentalen Auswirkungen sind oft gering, die Kursreaktionen aber heftig – besonders in Asien und dann über Nacht in den USA.
- **Öl + Anleihen** laufen seit einiger Zeit relativ synchron mit Risiko-Assets. Wenn Tech verkauft wird, werden oft auch Duration und Credit mitverkauft (Liquiditäts-/Deleveraging-Effekt). Das macht die Sache unangenehmer, weil die klassischen Diversifikations-Annahmen temporär nicht greifen.
- Der Hinweis, dass der Tech-Hebel aktuell der einzige ist, der „funktioniert“, ist treffend. Die Breite des Marktes ist schwach, Small-/Mid-Caps und Value laufen relativ schlecht. Solange das so bleibt, ist die Anfälligkeit hoch.
### Was man relativieren sollte
Ein Crash „nächste Woche“ ist spekulativ. Solche Konzentrationen können monatelang weiterlaufen (siehe 1998–2000 oder 2023/24). Auslöser müssen nicht dramatisch sein – oft reicht eine Enttäuschung bei einem der großen AI-Player, ein stärkerer Anstieg der Realzinsen oder einfach eine Positionierungs-Unwucht (zu viele gehebelte Longs).
Die Koreaner-Korrektur war heftig, aber regional und vor allem durch den lokalen Chip-/Export-Kontext getrieben. Das überträgt sich nicht 1:1 auf den S&P.
### Fazit
Die Antwort beschreibt die aktuelle Fragilität gut. Der Markt ist eng, teuer in den treibenden Titeln und sensibel für Nachrichten, die die AI-Story oder die Liquidität in Frage stellen. Ob das nächste Woche knallt, weiß niemand – aber die Voraussetzungen für eine schnelle, scharfe Korrektur sind da. Wer stark konzentriert in den Top-10-Tech-Titeln ist, sollte zumindest wissen, dass er gerade den Hauptrisikofaktor des Marktes hält.
Aktuell sieht mein Portfolio so aus, also auch noch recht Tech-lastig, aber it is what it is und ich bin aktuell voll investiert.
Hals und Beinbruch
Zuletzt bearbeitet:
Das Produkt is einfach ne Lachnummer, paar rotierende Schüsseln wo vorbereitet zutaten reingeworfen werden, also toi toi toi jeden der da reingeht.
Das war schonmal hier Thema als höher waren.
Aber etwas spannendes oder wichtiges haben die net im Portfolio. Bissl Low Budget KUKA was mehr an Kinderspielzeug erinnert - der Edeka hier hatte mal deren Essensroboter aber nie daran Leute gesehen und jetzt ist er weg. Hatte wohl keiner Bock auf 5min warten für seinen 5€ Shake
Aber etwas spannendes oder wichtiges haben die net im Portfolio. Bissl Low Budget KUKA was mehr an Kinderspielzeug erinnert - der Edeka hier hatte mal deren Essensroboter aber nie daran Leute gesehen und jetzt ist er weg. Hatte wohl keiner Bock auf 5min warten für seinen 5€ Shake